1. 100問!帶你快速搞懂供應鏈金融

        2019-10-28 09:16:00
        楊舸
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        1 、關于什么是供應鏈金融問題

          在整個供應鏈中強勢企業為控制成本,必然占壓供應鏈條上弱勢企業的資金,導致供應鏈上的資金流動性不足,使得這些企業出現大量的預付賬款、存貨占壓資金、應收賬款等。供應鏈金融以供應鏈為基礎,將傳統的信息流、商品流、資金流統一起來,盤活預付賬款、存貨、應收賬款等流動資產,根據供應鏈企業的行業特點設定融資方案,將資金有效注入到供應鏈上的相關企業。

        供應鏈金融是以核心企業為依托,以真實的貿易背景為前提,運用自償性貿易融資方式。供應鏈金融是一種針對中小企業的新型融資模式,將資金流有效整合到供應鏈管理的過程中,既為供應鏈各環節企業提供貿易資金服務,又為供應鏈弱勢企業提供新型貸款融資服務。

        2 、關于供應鏈金融場景問題

        供應鏈金融場景從參與者身份而言,可以分為三個大類:賣方場景、買方場景、物流運輸場景。

        第一:賣方場景

        買方相對比較強勢,或者賣方貨物急需出手,交易通過賒銷進行。賣方的是各類票據或者應收賬款。票據,常見的有銀行承兌匯票、商業承兌匯票。

        賣方需要流動性(需要融資),可以通過持有的各類票據貼現,或者應收賬款保理,這樣的模式就是一個最基礎的票據融資模式。

        第二:買方場景

        賣方相對比較強勢,買方無錢進貨,需要賒賬,賒購的方式很多,比如比較常見的方式有保兌倉、預付款融資、訂單融資、回購擔保融資,都屬于最基礎的保兌倉類的買方融資模式。

        這類融資,依賴的是整個供應鏈的自償性,進貨后加工出售后,償付之前的借款,這是貿易(交易)自身的信用。

        第三:物流金融

        不論是買方還是賣方,只要手中有存貨,就可以通過質押獲得現金。

        這樣的模式依賴的是物品的實物信用,即這個質押品是足值的,可變現可流通的,權屬是清晰的,這樣的模式就是物流金融模式。

        3 、關于以核心企業為主導的供應鏈金融業務模式問題

        以核心企業為主導的供應鏈金融模式最為常見,通常為重資產行業企業,依托自身對產業鏈上下游較強的控制力度,例如汽車、重工機械,采用“ M+1+N ”模式。金融機構出于對核心企業資信的認可向供應鏈上下游提供資金支持。

        4 、關于以第三方供應鏈服務商為主導的供應鏈金融業務模式問題

        隨著供應鏈金融的發展,以第三方供應鏈服務為主導模式逐步成熟。我們將其稱之為一站式供應鏈金融服務平臺,其整合供應鏈中的信息流,為企業提供包括通過、結匯、物流、退稅、資金融通等業務。這種模式下,對信用風險的控制主要依賴供應鏈服務商的業務整合能力以及其資信能力,怡亞通是這種模式的代表?,F在部分貿易企業、物流企業介入第三方供應鏈服務這個模式中,也就是說有可能第三方供應鏈服務企業是多種角色的重合。

        5 、關于以電商平臺為主導的供應鏈金融業務模式問題

        電商平臺供應鏈金融是一個新趨勢,例如,螞蟻金服 / 支付寶主要是利用阿里生態圈中完善的電商銷售、物流服務信息,成為一個現金流閉環的體系。能夠實現監督其交易背景的真實性,資金流向的確定性、實現操作的封閉性以及資金的自償性。這種模式下,沒有核心企業,也沒有貨物的質押過程。資金方依據中小微企業的在阿里網絡的采購體系、資金流體系綜合分析,提供資金服務,這是一種較為新型的基于供應鏈體系拓展的金融服務。著重點在于電商平臺的采購、運輸、銷售、資金體系是否具有完整性。

        6 、關于供應鏈金融主體資質分析問題

        主體資質分析特指行為主體的資源能力,以及在行業或領域中的地位。主體資質分析主要分析企業的經營資源和能力,包括企業抵抗行業變動和伴隨其風險的能力,如果融資方能力有限,融資總量大,或者是融資周期過長,就伴隨高風險。

        如果從供應鏈金融的主導者角度,供應鏈金融主體資質還涉及供應鏈金融不同參與者的能力,包含平臺服務商是否具有信息整合、管理和溝通的能力,綜合風險管理者是否具備鏈接各方利益,嚴謹的供應鏈金融流程設計,管理、控制交易及物流過程,管理風險的能力。

        7 、關于供應鏈金融財務狀況分析問題

        供應鏈金融活動中,金融產生的基礎是供應鏈運營中的真實貿易過程和物流過程,不是完全依靠企業的財務報表和財務指標。但是財務狀況分析也是必要的,包括分析企業的資金運作效率及盈利能力。需要對客戶企業的資產狀況進行全面分析,了解企業的資產構成,明確各資產的流動性狀況,特別是流動資產的構成狀況,分析企業各種資產的流動性是否滿足企業正常經營的需求。如果出現資產不能滿足流動性要求,或者融資資金總量和周期超越了正常生產經營所需要的程度,企業的財務表現大大超過了行業平均業績或利潤率,則需要特別關注,進行深入調查分析。

        8 、關于供應鏈金融誠信歷史與現狀分析問題

        開展供應鏈金融的基礎和前提是誠信,供應鏈參與方或供應鏈金融組織者如果沒有好的誠信,供應鏈金融活動將會出現嚴重的危機。誠信是目前開展供應鏈金融最大的障礙,主要是我國征信體系和信用管理體系不夠完善,以及由于政策執行上的不完善,使得違約的代價不足以抵消違約行為所獲得的報酬。

        9 、關于供應鏈金融真實貿易背景分析問題

        供應鏈金融風險管理的一個重要環節就是對供應鏈運營主體真實貿易背景的判斷分析。許多供應鏈金融風險的產生,就是由平臺貿易商、綜合風險管理者、流動性提供者沒有能力全面掌握供應鏈運行中的真實貿易過程。這種貿易過程的掌控不僅僅是融資對象的任何一筆業務的交易方式、付款方式、收付情況以及上下游企業占客戶企業銷售的比例等。

        10 、關于供應鏈金融運營狀況分析問題

        主要對供應鏈金融融資主體運營狀況進行分析,同時也需對供應鏈上的上小游客戶的運營狀況進行分析。特別是供應鏈運營中的商流和物流,重點分析物流運營的監管和把握等方面的狀況。沒有扎實的物流管理,信息流和商流都會出現風險。對供應鏈主體的運營監管是控制供應鏈金融風險的首要方法。

        11 、關于供應鏈金融履約能力分析問題

        供應鏈融資是依據供應鏈渠道內的成長型中小企業為主要目標群,這些企業的履約能力好壞直接決定了是否能按照渠道內企業的要求提供合格的產品和服務,從而影響融資資金的順利回收。履約能力主要從企業的盈利能力、產品技術成熟程度、產品質量可靠性、產品形象及市場穩定性等多方面進行分析,同時需要對供應鏈金融組織者的履約能力進行分析。

        12 、關于供應鏈金融企業類型問題

        金融機構:商業銀行,小貸公司,保理公司,資產管理公司,金融服務公司

        核心企業:產業鏈上占優勢地位的核心企業、大型集團財務公司

        供應鏈服務商:外貿服務平臺,大型外貿公司,供應鏈管理公司,物流公司, B2B 交易平臺

        13 、關于中國的供應鏈金融將發展趨勢問題

        供應鏈金融發展的線上化大趨勢;供應鏈金融發展的垂直化和細分化大趨勢;大數據將在供應鏈金融領域得到充分體現;供應鏈金融發展的平臺化和生態化大趨勢。

        14 、關于供應鏈金融風險管控對策問題

        加強對市場風險的識別預防管理;強化整個供應鏈相關授信主體的綜合準入管理;優化業務操作流程,規范各操作環節職責要點;提升對質押資產的動態管理;完善針對物流監管方的監督檢查機制;要加快信息系統建設

        16 、關于應收賬款融資問題

        應收賬款融資是指為供應商未到期的應收賬款辦理融資業務,也指貿易融資和狹義供應鏈金融。其中,貿易融資可分為應收賬款質押融資、提前支付折扣和保理,狹義供應鏈金融定義是指反向保理。

        17 、關于產成品質押融資問題

        核心企業為了降低庫存對于流動資金的占用,積極開展 VMI (供應商管理庫存),要求供應商負責核心企業的庫存策略和配送策略,而實際上, VMI 使得供應商儲備更多產成品來應對核心企業需求的波動。

        18 、關于原材料質押融資問題

        供應商為了保持生產過程的流暢,會持有一定的原材料,這些原材料在產成品生產成本中的比重很大,大量持有也會占用流動資金。

        19 關于在制品質押融資問題

        該種融資模式與產成品融資模式類似,也是利用庫存進行質押融資,但是應用范圍比較窄,適用于在制品價格可以判定的生產型企業,如空調銅配件的生產商,其原材料,在制品以及產成品的成分都是金屬銅,那么可以按照銅的價格來確定在制品以及產成品的價值。

        20 、關于商業銀行授信審核重點問題

        供應鏈所在行業的成熟度及特點;供應鏈的長度以及資金流狀況;供應鏈上企業之間的關聯程度、合作時間、交易頻率,信息共享程度以及核心企業對于上下游企業的管理能力等。

        21 、關于我國供應鏈金融業務的形態問題

        主要有應收賬款融資、庫存融資、預付款融資和戰略關系融資四種。應收賬款融資直接確認了以信用較好核心企業應收賬款作為還款來源,是目前較為主要的供應鏈金融產品。

        22 、關于我國供應鏈金融市場參與者問題

        供應鏈金融市場的主要參與方有核心企業、物流商、資金方、信息系統服務商四類,都可以直接為小微企業提供供應鏈金融產品。但受資金限制,供應鏈金融產品的主要提供方是商業銀行。

        23 、關于我國供應鏈金融核心矛盾問題

        從核心業務能力來看,供應鏈上的核心企業、電商平臺為代表的線上交易平臺和物流企業在細分業務能力上有商業銀行所不具備的優勢。從資金供給角度而言,商業銀行具備著其他資金方所不具備的規模和成本優勢,資金與能力的不匹配,限制了供應鏈金融產品供給。

        24 、關于我國供應鏈金融集中行業問題

        目前國內供應鏈金融主要集中在計算機通信、家電、快銷品、電力設備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫藥、有色金屬等行業。

        25 、關于影響供應鏈金融風險的因素問題

        供應鏈金融的特點是貿易信用與流動性風險傳染性非常高,尤其是在核心企業為分界線的供應鏈上游一側表現明顯。主要為:融資獲取渠道窄而財務成本高;客戶集中度高而導致的營收強波動大;貿易信用風險管理水平低;賒銷普遍情況下的賬期長;因貿易供需變化快而帶來的財務計劃性弱

        26 、關于組建專業的供應鏈融資操作隊伍問題

        開展供應鏈金融業務不僅需要掌握傳統融資的方法與技巧 , 更需要具備創新型融資的知識與技能 , 以及深層次的從業經驗。

        從事供應鏈融資 , 需要對產品特性的深入了解 , 也需要有卓越的風險分析能力與交易控管能力 , 以使銀行能夠掌控供應鏈金融業務風險。

        27 、關于中小企業的融資難痛點問題

        存在信息不對稱,作假、被篡改的風險,缺乏透明度,造成信任成本上漲;涉及到應付賬款方、征信機構、保理機構的多方處理,花費時間長、成本高;業務量受到限制,中小企業得不到及時融資,嚴重制約了企業的進一步發展。

        28 、關于供應鏈金融中買方場景問題

        賣方相對比較強勢,買方無錢進貨,需要賒賬,賒購的方式很多,比如比較常見的方式有保兌倉、預付款融資、訂單融資、回購擔保融資,都屬于最基礎的保兌倉類的買方融資模式。

        這類融資,依賴的是整個供應鏈的自償性,進貨后加工出售后,償付之前的借款,這是貿易(交易)自身的信用。

        29 、關于供應鏈金融中賣方場景問題

        買方相對比較強勢,或者賣方貨物急需出手,交易通過賒銷進行。賣方的是各類票據或者應收賬款。票據,常見的有銀行承兌匯票、商業承兌匯票。

        賣方需要流動性(需要融資),可以通過持有的各類票據貼現,或者應收賬款保理,這樣的模式就是一個最基礎的票據融資模式。

        30 、關于供應鏈金融中物流金融場景問題

        不論是買方還是賣方,只要手中有存貨,就可以通過質押獲得現金。

        這樣的模式依賴的是物品的實物信用,即這個質押品是足值的,可變現可流通的,權屬是清晰的,這樣的模式就是物流金融模式。

        31 、關于如何保證供應鏈金融中交易真實問題

        需要核心企業的背書,需要提交真實的、與核心企業的交易合同;同時,合同合法有效,價格市場公允,履約環節清晰,無其他附帶條款、陰陽合同;同時,確保所提供的各類票據也是真實有效的。

        32 、關于平臺對供應鏈金融服務“四控”問題

        控貨:物流管理系統(訂單、運輸、倉儲、加工、庫存等);

        控資金:資金管理系統(融資申請、授信、結算、放款、回款、利息計算等);

        控交易:交易系統(客戶管理、合同管理、賬戶體系等);

        控風險:風控系統(從數據、應用、預測三方面對風險進行識別、預警和控制)。

        33 、關于供應鏈金融風控體系三個層次問題

        數據層、應用層、預測層。其中數據層包括風控主數據的獲取、風險數據的拓展、數據的維護;應用層包括高效的在線審批、精準及時的事中風控;預測層是指利用先進的模型科學地處理和分析數據,幫助預測和決策。

        34 、關于供應鏈金融產品品種同質化問題

        供應鏈上企業最迫切的需求就是融資需求,因此許多供應鏈金融企業不斷通過各種信貸產品吸引、穩定客戶,搶奪優質資源。即使如此,縱觀各供應鏈金融企業,當前普遍存在著產品品種同質化趨勢嚴重的問題,推出的供應鏈金融產品基本雷同,主要以信貸產品為主。

        35 、關于供應鏈金融營銷方式同質化問題

        從營銷對象來講,我國供應鏈金融企業的市場定位有同質化傾向,目標客戶群的劃分方式趨同,對客戶的細分上差別多在于各家供應鏈金融企業的高凈值客戶門檻不同,但整體差異不大,主要還是以大企業或者核心企業為目標客戶。同時在營銷客戶的過程中,并不是因為自身產品或服務的優勢而吸引客戶,主要是依靠各種關系或者不斷降低風控標準來發展業務。這就是我們常常說的兩類供應鏈金融企業,即“關系供應鏈金融企業”和“無節操供應鏈金融企業”。這無疑是“殺敵一千,自損八百”的低水平營銷模式。

        36 、關于供應鏈金融產品開發模式同質化問題

        由于我國供應鏈金融尚處于摸索階段,許多企業并不知道如何設計供應鏈金融產品,因此只能跟隨一些大型供應鏈金融平臺或者核心企業的供應鏈金融部門,逐漸形成“羊群效應”。也就是說當某家供應鏈金融企業推出一款產品之后,幾乎所有的供應鏈金融企業都會推出類似的產品,產品的推廣時間非常短。供應鏈金融企業產品的開發多為互相模仿,特色不夠鮮明。

        37 、關于如何實現供應鏈金融產品差異化問題

        1. 確定目標客戶; 2. 梳理客戶需求; 3. 選定產品品類; 4. 制定相關標準。

        在設計產品時,我們不能為了差異化而差異化。不僅要充分考慮客戶的需求,即客戶不是因為你的產品不同而選擇這一產品,是因為這一產品的不同之處恰恰滿足了其需求;還要考慮企業的訴求,就是不能違背企業在風險可控的情況下實現收益的原則。

        38 、關于供應鏈金融中賒銷交易與賬期管理問題

        處于供應鏈中上游的供應商,對核心企業依賴性強,議價地位較弱,為獲取長期業務合作而采賒銷交易方式。通過賒銷交易,核心企業得以進行應付款的賬期管理,縮短現金周期。但供應商賬上形成大量應收賬款,存在資產變現需求。

        39 、關于傳統供應鏈融資方式問題

        核心企業通過延長應付賬款結算實現賬期管理,以其強勢的交易地位,通常存在 30-90 天的應付賬期,又在應付賬款結算時多借助信用證、銀行承兌或商業承兌匯票延長現金支付周期。

        中上游供應商通過應收賬款融資方式盤活資金,以支持賒銷交易下自身企業的正常運轉,但受其自身償債能力和信用影響,直接融資授信額度有限,融資難、融資貴。

        40 、關于供應鏈金融適用情況問題

        一是,有優質核心企業,這是銀行等金融機構對企業融資資質的最重要參考,因為供應鏈金融的本質是其他非核心企業共享優質核心企業的信用,所以如果沒有足夠優質的核心企業以及其所能提供的信用,那么其他企業共享信用也就無從談起。

        二是,核心企業的上下游分散。

        三是,供應鏈產品標準化程度高,需求、價格都相對穩定。

        41 、關于組合型融資模式問題

        有些銀行也將這些模式靈活組合,比如某城商行提供應收賬款債權 + 庫存融資,授信額度是結合應收賬款和庫存來綜合確定的。

        供應鏈金融貸可以讓上下游的中小企業借助核心企業的授信獲得一定的資金緩沖期,無論是應收賬款、預付賬款還是存貨融資,對供應鏈中的核心企業來說都可以起到穩定供應鏈,優化整個供應鏈現金流的作用,一方面提升上游供貨的響應速度,一方面增強分銷渠道的穩定性。

        42 、關于供應鏈金融 ABS 問題

        這是一種由券商、保理服務商、供應鏈中核心企業和中小企業共同參與的一種供應鏈金融模式,與供應鏈金融貸的相同點都是小企業共享供應鏈上核心企業的信用,不過 ABS 不是借貸,而是將資產主要是債權作為底層資產發行 ABS 進行融資。

        43 、關于目前我國的供應鏈金融 ABS 些類型問題

        雖然供應鏈金融的業務模式較多,但發行 ABS 產品的目前仍均為相對低風險的供應商應收類融資。

        從行業分布來看,目前我國的供應鏈金融 ABS 項目中規模最大的是房地產企業發行的產品,例如萬科、碧桂園等供應鏈 ABS 產品;此外,部分新經濟主體也開始嘗試發行 ABS 產品,例如比亞迪、京東、螞蟻、滴滴等。

        從業務模式來看,供應商應收賬款融資通常以保理的形式實現,再將保理債權打包為 ABS 產品;也有部分項目采用了租賃債權的形式。

        從最終付款方來看,最終付款方既有核心企業(也即傳統 1+N 模式),也有核心企業的使用者(也即 N+N 模式)。

        44 、關于企業會應收賬款原因問題

        ①以往銷售慣性使然,老客戶習慣了先拿貨后付款;

        ②客戶有絕對的話語權,客大欺店,得罪不起;

        ③由所處行業上下游的業態決定,一環套一環,源頭不變,后端無法變;

        ④行業競爭的態勢使然,單個企業只能隨大流;

        ⑤企業自身希望通過賒銷搶占市場,擴大市場份額。

        45 、關于企業應收賬款管理內容問題

        1 )對客戶進行信用評級,確定給哪些客戶賒銷,規定賬期;

        2 )進行賬齡分析,跟蹤客戶的資信情況,到期催收;

        3 )制定信用政策,鼓勵客戶提前還款,或者尋求保理融資,讓應收賬款盡早變現;

        4 )出現逾期時,啟動法律手段保全債權;

        5 )制定壞賬計提辦法;

        6 )動態調整客戶信用評級。

        46 、關于企業如何做客戶信用評級問題

        A 類客戶:知名企業、上市公司、大型國企或與企業有持續業務往來且信用良好的重要客戶。

        B 類客戶:與企業有長期業務往來且一貫能按期還款的客戶。

        C 類客戶:與企業有業務往來,但偶有拖欠的客戶。

        D 類客戶:信用不佳的老客戶或不了解背景的新客戶。

        對于 C 類、 D 類客戶,不適宜給予信用額度。

        47 、關于供應鏈金融中操作監督要求中雷區問題

        雷區一 : 未能提前識別虛假貿易。真實的貿易背景是供應鏈金融業務開展的基礎,一旦貿易背景失真,該融資業務的償債來源便無從落實。

        雷區二 : 對物流 / 倉儲監管不到位。銀行通常缺乏倉儲管理能力,依賴第三方物流企業對貨物進行監管,可能存在物流企業的實際監管能力與金融機構的期望與要求不匹配的風險。

        雷區三 : 其他操作細節上存在瑕疵。供應鏈金融的監管環節中涉及眾多細節要求,例如,應收賬款是否確權,還款資金是否進入專項管理賬戶,資金 / 資產的監管是否實現閉環等這些細節上的要求。

        48 、關于供應鏈金融中對市場風險預判中雷區問題

        雷區一 : 貨物 / 押品價格下跌。市場價格波動帶來的潛在損失,導致授信敞口擴大。例如,貨物價格大幅度下跌,造成價值小于融資敞口,或者作為抵押物的有價證券市場價格下跌,從而無法起到較好的風險覆蓋作用。

        雷區二 : 產業鏈價值面臨收縮。供應鏈金融業務依賴于產業鏈,需要關注產業鏈的發展狀況。一旦行業處于產能過剩狀態,產品最終銷售將面臨壓力,產業鏈的價值無法實現會帶來難以抵抗的信用風險。

        49 、關于供應鏈金融中信用資質判斷中雷區問題

        雷區一 : 擔保方的信用資質較弱。在償付存在不確定性的情況下,往往要求借款人提供反擔保,或者第三方擔保。對于中小企業普遍存在的交叉持股、相互擔?,F象需要密切關注。

        雷區二 : 核心企業的信用資質惡化。核心企業主導的供應鏈融資模式下,由于款項回籠依賴核心企業的付款能力,因此核心企業經營狀況和發展前景決定了上下游企業的生存狀況和交易質量。

        51 、關于供應鏈金融的三種驅動方式問題

        供應鏈金融上的資產有三種存在形態,即:應收賬款、應付賬款,庫存資產。資金來源于銀行、基金、信托、理財等渠道。

        不同的資產和資金連接誕生了三種不同的驅動方式:資產驅動型、資金驅動型、技術驅動型。

        資產驅動型主要是產業從業中去做,例如如找鋼網、東煤交易等平臺,以及核心企業自己的供應鏈金融平臺。這種方式的優點在于產業從業者對產業理解比較深,知道產業的痛點、需求和風險點,對產業中的公司比較了解,知道各企業的信用狀況。缺點就是資金多來源于自由資金,資金成本比較高。

        資金驅動型主要是資金機構去做,比如銀行、券商、信托等。這部分機構有大量優質廉價資金,資金成本比較低。而且對于銀行來說,參與供應鏈金融也可以滿足為小微企業貸款的任務,也比較有動力去進行。但是缺點就是資金機構對產業不是很熟悉,需要頻繁的和行業中的公司進行互動,這無疑增加了工作負擔和風險。

        技術驅動型主要是技術公司去做,比如聯易融,百融金融, ERP 。 ERP 軟件服務商提供整個系統的管控和運營,所以它對于信息在流動過程中的準確度和把握就比較高。同時能夠快速的觀測企業的資金跟業務情況,有利于風險管控。但是 ERP 軟件服務商的資金規模是有限的,只能依靠外部資金,資金成本比較高。而且 ERP 軟件服務商對于交易本身關注度并不高,所以對于底層資產的把握度也不高,嚴重依賴于企業數據的真實性。

        52 、關于供應鏈金融中保兌倉融資模式的主要風險問題

        1 )核心企業資信風險。

        2 )商品監管風險。

        3 )質押商品價格變動風險。

        53 、關于供應鏈金融中保兌倉融資模式風險應對措施問題

        1 )確保核心企業的信用程度。

        2 )確保貨物信息的流通。

        3 )針對質押商品價格波動的風險,資金提供方可以根據生產階段變化、授信風險變動調整利率與貸款成數。

        54 、 關于供應鏈金融中融通倉融資模式的主要風險問題

        模式的潛在風險點還在于:

        1 )倉單風險。

        2 )物流企業的資信風險。

        3 )質押物價值風險。

        55 、 關于供應鏈金融中融通倉融資模式風險應對措施問題

        1    確保倉單的真實性和有效性。

        2 )資金提供方應當慎重選擇第三方物流企業,盡量選擇資信狀況良好的物流企業。

        3 )正確選擇質押物并建立商品價格波動預測系統。

        56 、關于供應鏈金融中應收賬款融資模式的主要風險問題

        1 )應收賬款的真實性。

        2 )核心企業的支付能力。

        3 )轉移賬款風險。

        57 、關于供應鏈金融中應收賬款融資模式的主要風險應對措施問題

        1 )要求核心企業向資金提供方出具應收賬款單據證明,同時結合買賣雙方的購銷合同、增值稅發票、貨物運輸單據、買方收貨憑據等資料審查應收賬款的真實性。

        2 )通過交叉核驗的方法復核核心企業的收入真實性,確保其具有穩定的收入來源保證其穩定的支付能力。

        3 )要求融資企業出具《應收賬款質押賬戶收款承諾書》。同時應確保核心企業將應付賬款金額支付到融資企業在商業銀行指定的賬號。

        58 、關于供應鏈金融中什么是風險結構化問題

        風險結構化指的是在開展供應鏈金融業務的過程中,能合理地設計業務結構,并且采用各種有效手段或組合化解可能存在的風險和不確定性。

        59 、關于供應鏈金融結構化風險分散問題

        供應鏈金融是供應鏈風險和金融風險的雙重疊加,具有高度的復雜性,因此,在結構化分散風險的過程中,必然需要多種不同形態的手段和要素。在特定的供應鏈金融業務中,保險可以作為分散風險的手段之一,但是往往不能成為化解風險的最后或唯一方式。

        60 、關于供應鏈金融中什么是業務閉合化問題

        業務閉合化指的是供應鏈運營中價值的設計、價值的實現、價值的傳遞能形成完整、循環的閉合系統,一旦某一環沒有實現有效整合,就有可能產生潛在風險。

        62 、關于供應鏈金融中什么是交易信息化問題

        交易信息化指的是將企業內部跨職能以及企業之間跨組織產生的商流、物流、信息流、人流等各類信息,能及時、有效、完整反映或獲取,并且通過一定的技術手段清洗、整合、挖掘數據,以便更好地掌握供應鏈運營狀態,使金融風險得以控制。交易信息化的含義進一步得到擴展,為了實現金融風險可控的目標,不僅是能夠獲取和分析供應鏈運營中直接產生的各類信息和數據,而且能實現信息全生命周期的管理,實現有效的信息治理。

        63 、關于供應鏈金融中什么是收入自償化問題

        收入自償化是指供應鏈金融活動中所有可能的費用、風險等能夠以確定的供應鏈收益或者未來收益能覆蓋,否則一旦喪失了自償原則,就很容易出現較大的金融風險。而決定自償原則的因素就包括了供應鏈運營中相應的貨物、要素的變現能力。

        64 、關于供應鏈金融中什么是管理垂直化問題

        管理垂直化意味著為了遵循責任明確、流程可控等目標,而對供應鏈活動實施有效的專業化管理,并且相互制衡,互不重復或重疊。

        65 、關于供應鏈金融中什么是聲譽資產化問題

        在供應鏈金融創新中,聲譽代表了企業在從事或參與供應鏈及其金融活動中的能力、正直或責任。這一狀態是促進金融活動穩定、持續發展,防范風險的重要保障。在聲譽資產化評估中需要對借款企業更加全面、系統、客觀地反映其綜合聲譽和信用,這包括對借款企業基本素質、償債能力、營運能力、盈利能力、創新能力、成長能力、信用記錄以及行業狀況等影響因素的綜合考察評價。

        66 、關于供應鏈金融中什么是質押擔保物貶值和流通風險問題

        在實際操作中,農業供應鏈風控比較常見的會采用擔保抵押模式,一般由第三方物流企業提供倉儲服務,這樣首當其沖的就是擔保物的倉儲管理風險。目前,我國物流企業數目眾多,專業水平參差不齊,難免會出現類似管理不當導致貨物丟失,儲存不當導致貨物變質等問題。其次,是質押物貶值和流通風險。當借款人無法履約時,就涉及到質押物的變現,如果質押物貶值或者流動性不強,也會影響到平臺的資金收回。

        67 、關于供應鏈金融中什么是信用風險問題

        信用風險是指借款人不能按期履行還本付息的責任,而使平臺和投資人面臨本金和利息受損的可能性。

        68 、關于供應鏈金融中什么是業務操作及技術風險問題

        業務操作風險是指內部控制失靈、業務人員操作失誤帶來的風險,此外,引入大數據風控管理系統的平臺還面臨技術故障、數據丟失等技術風險。

        69 、關于供應鏈金融中信用風險控制問題

        信用風險,根據審慎考察原則,對借款人進行信用和經營業務的全方位把關。在主觀層面,不僅要查看借款人的歷史征信記錄,還要結合當地的風土人情,有無大面積違約和集體信用風險事件的發生。在經營業務上,銷售額、資金周轉率和行業收益率是基本的參考指標,結合到具體借款人還要看其歷史營收、經營年限、學歷、婚姻情況和家庭背景等,當然,條件允許的話對其行業的短期市場情況進行預判也是有必要的。

        70 、質押擔保物貶值和流通風險控制問題

        在倉儲時要與第三方進行聯保,同時物流方和業務人員也要不定期對貨物進行檢查。在擔保物的選擇上要考慮其貶值可能和流通變現情況,同時嚴格控制出借金額和擔保物的價值比例。

        71 、關于供應鏈金融中如何把握供應鏈的本質來控制風險問題

        清醒地認識供應鏈金融的結構、流程與自償性,要真正做到“了解您的客戶”( KYC ),識別貿易融資自償性所隱藏的風險。供應鏈金融的風險都來自于基礎交易,所以了解自己的客戶至關重要。只有確認客戶身份、交易和數據都真實的基礎上,各種數據分析、模型判斷才可能發揮作用。要將財務分析和客戶貿易活動的價值分析結合起來,將數據自動化判別和人的主觀識別有機結合起來。

        72 、關于供應鏈金融中央 / 國企作為支付信用的供應鏈金融產品風控標準關鍵問題

        風控標準關鍵點是:把控支付核心——央企,包括嚴格核心央企準入和核心央企動態監測。一般供應鏈金融平臺通過自主研發的央企準入模型,實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格央企準入標準,從源頭控制風險。同時需要自建企業動態跟蹤監測系統,通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網絡信息等,提前預判核心央企信用風險,一旦出現預警,立刻停止新增業務開展。

        73 、關于供應鏈金融中核心企業作為支付信用的供應鏈金融產品風控標準關鍵問題

        篩選并監控支付核心——大型企業,包括嚴格大型企業準入和核心大型企業動態監測。供應鏈金融平臺在提供融資之前,先通過自主研發的大型企業準入模型,實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格大型企業準入標準,從源頭控制風險。貸后,供應鏈金融平臺自建企業動態跟蹤監測系統,通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網絡信息等,提前預判核心大型企業的信用風險 .

        74 、關于供應鏈金融中基于融資租賃業務為交易模式,租賃資產應收租金收益權作為支付保障而設計的產品風控標準關鍵問題

        除了把控承租企業和擔保企業外,還需要貸前嚴格融資租賃公司準入和貸后對融資租賃公司動態監測。供應鏈金融平臺通過自主研發的融資租賃公司準入模型,實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格融資租賃公司的準入標準,從源頭控制風險。貸后,平臺自建企業動態跟蹤監測系統,通過密切跟蹤關注發行租賃公司及基礎資產承租人的主要的財務數據、生產運營管理機制、企業征信等情況,進行系統性的定期風險量化分析,提前預判融資租賃企業、承租企業的信用風險。

        75 、關于供應鏈金融中基于商業寫字樓租金收取權,商業寫字樓的應收租金作為支付保障而設計的產品風控標準關鍵問題

        關鍵點是嚴格物業公司的準入和動態監測租戶、出租地段。平臺一般通過自主研發的物業公司準入模型,實行定性指標、定量指標相結合的方式深入研究業主的租后管理機制和商業房產的所有權屬等事宜,嚴格業主的準入標準,從源頭控制風險。貸后,平臺自建租戶動態跟蹤監測系統,通過深入研究租戶的企業性質、網點布局規劃、租戶的征信情況以及出租地段出租率等進行系統性的風險量化分析,提前預判融租戶的信用風險

        76 、關于互聯網供應鏈金融風控問題

        首先,利用大數據、云計算替代抵押或質押。京東為什么能為它的平臺購物的消費者提供貸款 ( 或賒銷 ) ,原因就是它的后臺可統計、分析該消費者消費行為習慣與還款能力。其次,使用虛擬貨幣。發展虛擬經濟要使用虛擬貨幣,提供 B2B2C 的電子商務平臺本身是一個生態系統,提供了一個完整的閉循環,在該閉循環中使用虛擬貨幣,可防止互聯網金融的道德風險,減少資金挪用、侵占或轉移的風險。

        再次,通過資本運作,將互聯網金融風險從內部轉化為外部風險或化解。當接受資金的某供應鏈出現風險,可通過重組,將幾個供應鏈進行合并,并達到上市條件,然后通過資本運作實現上市。供應鏈上市后,融資能力加強,還款能力提高或股價高于貸款或眾籌投資原始投資金額, P2P 貸款方可通過債轉股或眾籌投資人通過溢價出售股票將風險轉移或化解。

        77 、關于供應鏈金融中核心企業相對于傳統企業優勢問題

        核心企業相對于傳統企業優勢的本質即在于風險定價能力的增強。電商類核心企業優勢在于大數據下的信用評估體系,產業類核心企業優勢在于對動產融資的把控力。

        78 、關于供應鏈金融中產業類核心企業風控優勢問題

        產品標準化 + 倉儲能力。產品標準化程度越高,價值評估越容易,同時高度標準化的產品在資產處置上更容易,降低流動性風險。核心企業自建倉儲可以有效控制信用風險,也是產業類核心企業風險控制能力的最重要因素之一。

        79 、關于供應鏈金融中平臺類核心企業風控優勢問題

        大數據優勢。電商平臺類核心企業,擁有更高的業務頻次,上下游分別為供應商和消費者,基于應收賬款、預付賬款貸款以及信用融資是主要形式,風險控制主要依靠平臺交易往來所形成的大數據優勢。

        80 、關于互聯網供應鏈金融的風控問題

        互聯網供應鏈金融的風控則站在產業鏈整體角度評估, 將供應鏈中相關企業作為一個整體,基于貿易真實性給予產業鏈授信,注重資金閉環、四流合一,通過技術手段大幅降低運營成本,所以能夠將資金有效注入到供應鏈中,為相關中小企業提供了靈活、全面的金融產品和服務,是金融體系的有力補充。

        81 、關于如何解決供應鏈當中信息不對稱問題

        第一點數據的獲取。供應鏈金融與貿易背景、貿易環節緊密相連的特征,決定它的風險評準當中不僅局限于單一的授信主體;第二個關鍵點是信息。信息是在數據基礎上的加工,是基于某一個特定目的對它的加工和處理就形成信息;第三個觀點是方法論,需要根據不同的交易場景,結合行業的研究、經驗的驗證、數據的試算等多維度的積累,才能轉化為實際的生產力,為供應鏈風險管理提供各種場景的模型、模板、工具。

        82 、關于供應鏈環節的數據來源問題

        一是銀行,銀行掌握客戶大量的支付數據和企業的其他融資行為,同時還有有關企業的財務信息和相關的資產情況;二是來自企業自己以及核心企業,這些數據體現了客戶的訂單信息、交易關系、付款習慣、生產能力、履約情況等等;三是來源于物流運輸企業,這些企業服務于整條供應鏈,每一個供應鏈的交易活動都離不開貿易標的的運輸和倉儲,這些數據包含了貿易標的的規格、型號、出廠時間、運送目的地等等;最后數據來源海關、工商、保險、征信等數據平臺,這些數據涵蓋企業方方面面的經營情況,只有這樣才能真正滲透到產業中去獲得不同的產業信息,才能為提高貿易背景的可視性提供重要保障,為供應鏈風險管控的可視化和動態監測的實時性提供數據支持。

        83 、關于供應鏈金融中“風險轉移”模式問題

        “風險轉移”模式的另一個潛在風險是側重于對核心企業信用風險的分析和研判,導致操作風險和道德風險沒有得到有效管控。供應鏈融資涉及主體多,關系錯綜復雜。對于核心企業,一個成功的供應鏈融資方案不但需要財務部門支持,還要得到采購和銷售部門的大力配合;對于物流企業,責權利長期不匹配會制約物流企業參與供應鏈融資的積極性,造成物流監控形同虛設;對于上下游企業,因為有了融資資金,也容易對現金流疏于管理,更有甚者挪用資金導致正常經營難以為繼。

        84 、關于供應鏈金融中風險隔離問題

        從風險控制的角度來講,“風險隔離”是供應鏈融資的核心價值之一。即使采用“風險轉移”模式,解決了供應鏈上下游中小企業的增信問題,但仍需要有效的隔離風險,否則“風險轉移”也是會失效。對資金的挪用是所有供應鏈融資最常見的風險事件,如果對核心企業的應收賬款被上游借款人挪用,核心企業的付款保證也形同虛設,如果倉單項下的貨物被私挪私售,那么核心企業調劑銷售的承諾也就是一紙空文。

        85 、關于供應鏈金融中去中心化問題

        “去中心化”是通過對供應鏈的閉環管控,實現資金在貸款人構建的生態圈內循環,將還款來源從下游向下游的下游延伸,直至終端消費者?!叭ブ行幕钡墓溔谫Y將改變傳統信貸業務的單一層次和單一維度的經營模式,甚至對銀行的

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